De veelgeprezen filmregisseur Esteban Martínez (Javier Bardem) is een legende, zowel vanwege zijn indrukwekkende oeuvre als vanwege zijn beruchte verleden vol drank, geweld en excessen. Wanneer hij na dertien jaar afwezigheid terugkeert naar Spanje voor de opnames van zijn nieuwe film, biedt hij zijn vervreemde dochter Emilia, een actrice wier carrière maar moeizaam van de grond komt, onverwachts de hoofdrol aan. Wat in eerste instantie een kans op verzoening lijkt, loopt al snel uit op een emotioneel mijnenveld. Terwijl vader en dochter samen op de filmset staan, vervagen de grenzen tussen fictie en realiteit en komen oude wonden onvermijdelijk naar de oppervlakte.